Größte Fehler und beste Strategien

Der Wegweiser „Guide to the Markets” von J.P. Morgan Asset Management stellt die Wertentwicklungen aller wichtigen Anlageklassen sowie das durchschnittliche Abschneiden von Anlegern dar. Obwohl alle wichtigen Anlageklassen über die Jahre deutlich im Plus liegen, erzielen Anleger meist nur sehr enttäuschende Ergebnisse. Was sind die Gründe hierfür? Dalbar Inc., einer der führenden unabhängigen Anbieter von Kapitalmarktanalysen, zeigt in seinen jährlichen Studien „Quantitative Analysis of Investor Behavior” schonungslos die größten Fehler von Anlegern auf: Das eigene Verhalten verursacht die höchsten Schäden, gefolgt von den üppigen Gebühren der gewählten Investments. Oft fehlt die Geduld oder schlichtweg das nötige finanzielle Polster, um über lange Zeit investiert zu bleiben. Oft wird das Geld teuren Fonds oder Vermögensverwaltungen, die mit zweifelhaften Auszeichnungen und Ratings werben, anvertraut. Brauchen erfolgreiche Investments hohe Gebühren? Oder behindern gar hohe Gebühren ihren Erfolg?

Günstig: ETFs (Indexfonds) als Preis-Leistungs-Sieger

Ohne aktives Management fällt eine große Kostenposition der Investition weg – schließlich müssen keine Vermögensverwalter, Analysten oder Berater entlohnt werden. Während aktive Fonds ihren Anlegern oftmals 2% (und mehr) pro Jahr in Rechnung stellen, kommen ETFs mit einem Bruchteil davon aus. Meist rangieren ETFs bei etwa 0,1 bis 0,5% pro Jahr, wie die Übersicht des größten ETF-Anbieters zeigt.

Erfolgreich: ETFs (Indexfonds) klar im Vorteil

S&P Dow Jones Indices, der größte Anbieter von Indizes für Finanzmärkte, zieht in der Studie SPIVA U.S. Scorecard den Schluss, dass es aktiv gemanagte Fonds nur selten schaffen, den entsprechenden Index zu schlagen. Wenn es nur wenige aktive Fonds mit einem gut bezahlten Management schaffen, den Index zu schlagen, warum sollten sich Privatanleger nicht einfach die Kosten für das Management sparen und gleich in den Index investieren?

Meiner Meinung nach…

…sind ETFs das ideale Werkzeug, um einfach, günstig und breit in gesamte Märkte zu investieren. Mit ETFs sind Anleger nicht auf teure aktive Fonds oder Vermögensverwaltungen angewiesen, um eine breite Streuung ihrer Investments sicher zu stellen. Wer jetzt noch über ausreichend Geduld bzw. finanzielle Polster verfügt, um im Notfall auch ungünstige Marktphasen „auszusitzen”, der dürfte seine Anlageergebnisse auf Dauer stark verbessern.

Anleger können zwar nicht den Markt beherrschen, aber die Kosten ihrer Investments. Geringe Kosten und Geduld sind die Bausteine des Erfolgs!